«Нафтогаз Украины» открыл книги заявок на евробонды

/в , /от

Евгения Ахтырко, аналитик Concorde Capital, комментирует открытие «Нафтогазом Украины» книги заявок на евробонды

«Нафтогаз Украины» (NAFTO) открыл книги заявок на два транша евробондов. Компания предлагает один выпуск пятилетних облигаций в евро и один выпуск семилетних бондов в долларах США.

Минимальный объем размещения долларовых евробондов должен составить 300 млн долл. США, а выпуска в евро – 500 млн евро. Общий объем двух траншей не превысит 900 млн евро.

Ориентир доходности трехлетних долларовых бондов – 7,75%, а пятилетних бондов в евро – 7,5%.

Похоже, что Нафтогаз решил диверсифицировать риски, поделив займ между двумя валютами, хотя предварительно сообщалось лишь о выпуске облигаций в евро. Согласно нашей оценке, спред между указанным ориентиром доходности и кривой доходности суверенных бондов Украины составит 200-215 б.п. для обоих выпусков.

Такое мнение озвучила Евгения Ахтырко,  аналитик Concorde Capital (Генеральный директор инвесткомпании Concorde Capital — Игорь Мазепа )